Warum immer mehr GmbH-Inhaber nach Bulgarien blicken
Viele deutsche Unternehmer denken darüber nach, ihre GmbH zu verkaufen und den Geschäftsbetrieb in eine bulgarische EOOD zu verlagern. Die Gründe liegen auf der Hand: Eine Gesamtsteuerbelastung von rund 48–50% auf ausgeschüttete GmbH-Gewinne in Deutschland steht einer Belastung von nur 15% in Bulgarien gegenüber. Seit dem Beitritt Bulgariens zur Eurozone am 1. Januar 2026 und dem vollständigen Schengen-Beitritt 2025 entfallen Währungsrisiko und Grenzkontrollen — zwei der letzten praktischen Hürden.
Dieser Artikel erklärt den vollständigen Prozess: den Steuervergleich GmbH vs. EOOD, die steuerlichen Folgen des GmbH-Verkaufs (Teileinkünfteverfahren, Wegzugsbesteuerung), die Gründung einer EOOD in Bulgarien, einen realistischen Zeitplan und die häufigsten Fehler. Laut dem Statistischen Bundesamt wanderten allein 2024 über 270.000 Deutsche aus — Bulgarien gehört mit seiner niedrigen Steuerbelastung zu den attraktivsten EU-Zielländern für Unternehmer.
GmbH vs. EOOD: Der große Steuervergleich
Der entscheidende Unterschied liegt in der Gesamtsteuerbelastung auf ausgeschüttete Unternehmensgewinne. Während Deutschland mit Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer, Solidaritätszuschlag und Abgeltungsteuer auf Dividenden eine der höchsten Belastungen in der EU aufweist, setzt Bulgarien auf ein Flat-Tax-System mit den niedrigsten Sätzen der gesamten EU.
| Steuerart | Deutschland (GmbH) | Bulgarien (EOOD) |
|---|---|---|
| Körperschaftsteuer | 15% (KSt) | 10% |
| Solidaritätszuschlag | 5,5% auf KSt (= 0,825%) | keiner |
| Gewerbesteuer | ~14% (Hebesatz 400%) | keine |
| Steuer auf Unternehmensebene | ~30% | 10% |
| Steuer auf Dividende | 25% Abgeltungsteuer + SolZ (= 26,375%) | 5% |
| Gesamtsteuer auf ausgeschüttete Gewinne | ~48–50% | 15% |
Rechenbeispiel: EUR 100.000 Bruttogewinn
| Position | GmbH (Deutschland) | EOOD (Bulgarien) |
|---|---|---|
| Bruttogewinn | EUR 100.000 | EUR 100.000 |
| KSt + GewSt + SolZ | ~EUR 30.000 (30%) | EUR 10.000 (10%) |
| Gewinn nach Unternehmenssteuer | EUR 70.000 | EUR 90.000 |
| Dividendensteuer | ~EUR 18.463 (26,375%) | EUR 4.500 (5%) |
| Netto beim Gesellschafter | EUR 51.537 | EUR 85.500 |
| Gesamtsteuerbelastung | EUR 48.463 (~48,5%) | EUR 14.500 (15%) |
| Jährliche Ersparnis | EUR 33.963 pro EUR 100.000 Gewinn | |
Freiberufler-Alternative: Als Freiberufler (свободна професия) in Bulgarien profitieren Sie von einem pauschalen Betriebsausgabenabzug von 25%. Die 10% Einkommensteuer wird nur auf die verbleibenden 75% erhoben — effektiver Steuersatz: 7,5%. Der Nachteil: keine Haftungsbeschränkung und keine Dividendenausschüttung möglich.
GmbH-Anteile verkaufen: Steuerliche Folgen
Der Verkauf von GmbH-Anteilen (Share Deal) ist die häufigste Form des Unternehmensverkaufs. Gemäß § 15 GmbHG bedarf die Übertragung von Geschäftsanteilen der notariellen Beurkundung — sowohl der Abtretungsvertrag als auch das Verpflichtungsgeschäft müssen vom Notar beurkundet werden.
Besteuerung des Veräußerungsgewinns
Die Besteuerung hängt von der Höhe Ihrer Beteiligung ab:
- Beteiligung ab 1% (oder ab 1% in den letzten 5 Jahren): Es greift das Teileinkünfteverfahren. 60% des Veräußerungsgewinns werden mit Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert (bis zu 45% zzgl. SolZ). Effektive Steuerbelastung: ca. 27% bei Spitzensteuersatz. Im Gegenzug sind 60% der Veräußerungskosten abzugsfähig.
- Beteiligung unter 1%: Der Gewinn unterliegt der Abgeltungsteuer von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer (effektiv 26,375–28,6%). Das Teileinkünfteverfahren ist hier nicht anwendbar.
Wichtig: Für die Bestimmung der 1%-Grenze zählt nicht nur die aktuelle Beteiligung, sondern auch eine Beteiligung von mindestens 1% zu irgendeinem Zeitpunkt in den letzten 5 Jahren. Wenn Sie als Alleingesellschafter Ihre GmbH verkaufen, greift immer das Teileinkünfteverfahren.
Share Deal vs. Asset Deal
Neben dem Share Deal (Verkauf der Anteile) gibt es den Asset Deal (Verkauf einzelner Wirtschaftsgüter). Steuerlich gilt die Faustregel:
- Share Deal = vorteilhafter für den Verkäufer — Teileinkünfteverfahren mit ca. 27% effektiver Steuer.
- Asset Deal = vorteilhafter für den Käufer — der Käufer kann die erworbenen Wirtschaftsgüter auf den Kaufpreis aufstocken und höhere Abschreibungen geltend machen.
Beim Asset Deal muss die GmbH den Veräußerungsgewinn auf Unternehmensebene versteuern (~30% KSt + GewSt), und bei anschließender Ausschüttung fällt zusätzlich die Abgeltungsteuer an. Für den Verkäufer ist der Share Deal daher fast immer steuerlich günstiger.
Steuerberater-Hinweis: Die steuerliche Optimierung des GmbH-Verkaufs ist hochkomplex und von Ihrer individuellen Situation abhängig (Beteiligungshöhe, stille Reserven, Freibeträge nach § 17 Abs. 3 EStG). Konsultieren Sie zwingend einen deutschen Steuerberater, bevor Sie den Verkaufsprozess einleiten.
Wegzugsbesteuerung beachten (§ 6 AStG)
Wenn Sie GmbH-Anteile von mindestens 1% halten und Ihren Wohnsitz aus Deutschland verlagern, kann die Wegzugsbesteuerung nach § 6 AStG greifen. Das Finanzamt behandelt Ihren Wegzug so, als hätten Sie die Anteile zum Verkehrswert verkauft — auch wenn kein tatsächlicher Verkauf stattfindet.
Voraussetzungen
- Sie waren in den letzten 12 Jahren mindestens 7 Jahre in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig.
- Sie halten (oder hielten in den letzten 5 Jahren) mindestens 1% an einer Kapitalgesellschaft.
- Seit 2025 gilt die Wegzugsbesteuerung auch für Investmentfonds und ETFs mit einem Wert über EUR 500.000.
Steuerzahlung in 7 Raten
Seit der Neufassung des AStG durch das ATAD-Umsetzungsgesetz (gültig für Wegzüge ab 2022) wurde die unbefristete Stundung für EU/EWR-Umzüge abgeschafft. Stattdessen gilt:
- Die Steuer kann auf Antrag in 7 gleiche Jahresraten aufgeteilt werden — unabhängig davon, ob Sie innerhalb oder außerhalb der EU umziehen.
- Die Raten sind zinslos, aber das Finanzamt kann Sicherheitsleistungen (z.B. Bankbürgschaft) verlangen.
- Verkaufen Sie die Anteile während der Ratenzahlung, wird der Restbetrag sofort fällig.
Reihenfolge beachten: Erst verkaufen, dann umziehen?
Die Reihenfolge ist entscheidend:
- GmbH verkaufen, dann umziehen: Der Veräußerungsgewinn wird in Deutschland nach dem Teileinkünfteverfahren besteuert (~27%). Keine Wegzugsbesteuerung, da Sie beim Wegzug keine Anteile mehr halten.
- Umziehen, dann verkaufen: Die Wegzugsbesteuerung wird beim Wegzug ausgelöst (fiktiver Verkauf zum Verkehrswert). Verkaufen Sie danach tatsächlich, kann es zu einer Doppelbelastung kommen — je nach DBA und Anrechnungsmöglichkeiten.
Achtung: Die Wegzugsbesteuerung erfordert eine professionelle Unternehmensbewertung zum Zeitpunkt des Wegzugs. Ohne Bewertung setzt das Finanzamt den Wert einseitig fest — oft zu Ihren Ungunsten. Beauftragen Sie einen Wirtschaftsprüfer oder Steuerberater mit der Bewertung, bevor Sie sich abmelden.
GmbH-Verkauf und Umzug planen?
Wir beraten deutschsprachige Unternehmer zur EOOD-Gründung, Aufenthaltsregistrierung und Kontoeröffnung in Bulgarien. Die Erstberatung ist kostenlos.
Kostenlose Beratung anfordernEOOD in Bulgarien gründen: Schritt für Schritt
Die EOOD (Еднолично дружество с ограничена отговорност) ist die bulgarische Entsprechung der GmbH mit einem Gesellschafter. Die Gründung ist unkompliziert und schnell:
Eckdaten der EOOD
- Mindeststammkapital: EUR 1 (seit Euro-Einführung 2026; zuvor BGN 2, entspricht EUR 1,02)
- Handelsregistergebühr: EUR 28 (elektronische Einreichung) oder EUR 55 (Papiereinreichung)
- Registrierungsdauer: 3–5 Werktage nach Einreichung aller Unterlagen
- Körperschaftsteuer: 10% (niedrigster Satz in der EU)
- Dividendensteuer: 5% (endgültige Quellensteuer)
- Gesamtsteuer auf ausgeschüttete Gewinne: 15%
- Haftung: auf das Gesellschaftsvermögen beschränkt (wie GmbH)
Ablauf der Gründung
- Firmenname prüfen: Verfügbarkeit beim bulgarischen Handelsregister (Търговски регистър) prüfen.
- Gründungsdokumente vorbereiten: Gesellschaftsvertrag (Дружествен договор), Protokoll der Gründungsentscheidung, Erklärungen des Geschäftsführers, notarielle Unterschriftsbeglaubigung.
- Stammkapital einzahlen: EUR 1 (oder mehr) auf ein Treuhandkonto bei einer bulgarischen Bank einzahlen.
- Registrierung einreichen: Elektronisch über das Handelsregister. Bearbeitungszeit: 3–5 Werktage.
- Firmenbankonto eröffnen: Nach der Registrierung ein Geschäftskonto eröffnen. KYC-Prüfung dauert ca. 1 Woche, Kosten EUR 100–500 je nach Bank.
- Steuerregistrierung: Die EOOD erhält automatisch eine Steuer-ID (ЕИК). Umsatzsteuerregistrierung (MwSt.) ist bei einem Umsatz unter EUR 51.130 pro Jahr freiwillig.
Anwaltsgebühren: Die Gründung einer EOOD durch unsere Kanzlei kostet EUR 700–999 zzgl. MwSt. Dies umfasst die Vorbereitung aller Dokumente, Notartermine und die Einreichung beim Handelsregister. Eine Firmenadresse (Sitz der Gesellschaft) wird separat berechnet.
EOOD in 3–5 Tagen gründen
Unsere Kanzlei begleitet den gesamten Gründungsprozess — von der Dokumentenvorbereitung über die Handelsregistereintragung bis zur Kontoeröffnung. Beratung auf Deutsch und Englisch.
Unverbindlich anfragenSchritt-für-Schritt: Von der GmbH zur EOOD
Ein realistischer Zeitplan für den vollständigen Übergang sieht wie folgt aus:
| Phase | Zeitrahmen | Maßnahmen |
|---|---|---|
| Monat 1: Planung | 4 Wochen | Steuerberater in Deutschland konsultieren (Wegzugsbesteuerung prüfen, Unternehmensbewertung), Anwalt in Bulgarien kontaktieren, Verkaufsstrategie festlegen (Share Deal vs. Asset Deal vs. Liquidation) |
| Monat 2–3: GmbH-Verkauf | 4–8 Wochen | Käufer finden oder Nachfolgelösung klären, Kaufvertrag vorbereiten, notarielle Beurkundung (§ 15 GmbHG), Eintragung des Gesellschafterwechsels im Handelsregister |
| Monat 3: Abmeldung | 1–2 Wochen | Einwohnermeldeamt abmelden (§ 17 BMG, innerhalb von 2 Wochen nach Auszug), Finanzamt informieren, Abmeldebestätigung sichern, keine Wohnung in Deutschland behalten |
| Monat 3–4: Umzug nach Bulgarien | 1–3 Wochen | Mietvertrag + notarielle Vermieter-Erklärung, Aufenthaltsregistrierung bei der Migrationsdirektion, LNCH (Personalausweisnummer für Ausländer) erhalten |
| Monat 4: EOOD gründen | 2–3 Wochen | EOOD beim Handelsregister registrieren (3–5 Tage), Firmenbankonto eröffnen (~1 Woche), Steuerregistrierung, ggf. MwSt.-Registrierung |
Gesamtdauer: Bei guter Vorbereitung ist der vollständige Übergang von der GmbH zur operativen EOOD in 3–4 Monaten realisierbar. Der zeitkritischste Faktor ist oft der GmbH-Verkauf — wenn kein Käufer vorhanden ist, kann eine Liquidation (mindestens 12 Monate Sperrjahr) deutlich länger dauern.
Gleichzeitig GmbH und EOOD betreiben
Viele Unternehmer fragen, ob sie beide Gesellschaften parallel betreiben können — die GmbH in Deutschland und eine EOOD in Bulgarien. Die Antwort: Ja, das ist rechtlich möglich, aber steuerlich komplex.
Risiken der Doppelstruktur
- Betriebsstättenrisiko (Permanent Establishment): Wenn Sie als Geschäftsführer der GmbH von Bulgarien aus arbeiten, kann das deutsche Finanzamt eine Betriebsstätte der GmbH in Bulgarien unterstellen — mit der Folge, dass Gewinne anteilig in Bulgarien besteuert werden (und umgekehrt). Das DBA Deutschland-Bulgarien enthält Regelungen zur Betriebsstättendefinition.
- Verrechnungspreise (Transfer Pricing): Geschäfte zwischen GmbH und EOOD müssen zu marktüblichen Konditionen erfolgen (Arm’s Length Principle). Andernfalls drohen Steuernachzahlungen und Strafen in beiden Ländern.
- Steuerliche Ansässigkeit: Wo ist Ihr Lebensmittelpunkt? Wenn Sie die Geschäftsleitung der GmbH weiterhin ausüben, kann Deutschland argumentieren, dass Sie dort steuerlich ansässig bleiben — trotz Abmeldung.
- Sozialversicherung: Bei Tätigkeit in zwei EU-Ländern gelten die EU-Verordnungen (VO 883/2004). Die Zuständigkeit richtet sich nach dem Ort der überwiegenden Tätigkeit. Beantragen Sie rechtzeitig eine A1-Bescheinigung.
Empfehlung: Eine parallele Struktur ist nur sinnvoll als Übergangslösung (z.B. während des GmbH-Verkaufsprozesses). Langfristig sollten Sie die GmbH veräußern oder liquidieren und den Geschäftsbetrieb vollständig auf die EOOD verlagern, um steuerliche Risiken zu minimieren.
Die 5 häufigsten Fehler beim Übergang
| # | Fehler | Konsequenz |
|---|---|---|
| 1 | Wegzugsbesteuerung ignorieren | Unerwartete Steuerforderung auf den fiktiven Veräußerungsgewinn Ihrer GmbH-Anteile. Bei einer GmbH im Wert von EUR 500.000 können das schnell EUR 50.000–70.000 werden. |
| 2 | Keine Unternehmensbewertung vor dem Wegzug | Das Finanzamt setzt den Wert einseitig fest — oft deutlich höher als der tatsächliche Verkehrswert. Eine professionelle Bewertung (Ertragswert- oder DCF-Verfahren) schützt vor überhöhten Steuerforderungen. |
| 3 | GmbH zu schnell verkaufen (unter Wert) | Aus Eile wird die GmbH unter Marktwert verkauft. Nehmen Sie sich Zeit für eine ordentliche Käufersuche. Ein M&A-Berater kann den Verkaufspreis um 20–40% steigern. |
| 4 | Wohnung in Deutschland behalten | Das Finanzamt unterstellt einen Wohnsitz nach § 8 AO — Sie bleiben unbeschränkt steuerpflichtig in Deutschland. Selbst ein möbliertes Zimmer bei Verwandten kann ausreichen. |
| 5 | EOOD ohne Substanz gründen | Eine reine Briefkastenfirma ohne echte Geschäftsleitung in Bulgarien wird vom deutschen Finanzamt nicht anerkannt. Die EOOD braucht einen echten Geschäftssitz, lokale Geschäftsleitung und wirtschaftliche Substanz. |
Professionelle Begleitung für Ihren Übergang
Von der EOOD-Gründung über die Aufenthaltsregistrierung bis zur Kontoeröffnung — wir begleiten den gesamten Prozess auf der bulgarischen Seite. Die Erstberatung ist kostenlos.
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Der Übergang von einer GmbH zu einer EOOD betrifft zwei Rechtsordnungen gleichzeitig. Auf der deutschen Seite sind die steuerlichen Implikationen (Teileinkünfteverfahren, Wegzugsbesteuerung, DBA-Anwendung) hochkomplex und erfordern einen erfahrenen Steuerberater mit Erfahrung im internationalen Steuerrecht. Auf der bulgarischen Seite benötigen Sie einen Anwalt, der die Firmengründung, Aufenthaltsregistrierung und Bankkontenöffnung begleitet.
Eine isolierte Beratung — nur in Deutschland oder nur in Bulgarien — führt regelmäßig zu Fehlern. Die häufigsten Probleme entstehen an den Schnittstellen: Wird die Wegzugsbesteuerung auf die bulgarische Steuer angerechnet? Welche DBA-Regelungen gelten? Wann entsteht eine Betriebsstätte? Diese Fragen lassen sich nur beantworten, wenn beide Seiten koordiniert zusammenarbeiten.
Beratung auf Deutsch: Unsere Kanzlei Innovires (Dimitrova, Cholakov & Partners) in Sofia berät deutschsprachige Mandanten auf Deutsch und Englisch. Wir übernehmen die gesamte bulgarische Seite — EOOD-Gründung, Aufenthaltsregistrierung bei der Migrationsdirektion, Bankkontenöffnung und laufende Compliance — und koordinieren bei Bedarf mit Ihrem deutschen Steuerberater.
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